什么是永續(xù)次級債，次級債是什么

來源：整理時間：2023-07-30 18:10:25 編輯：金融知識手機版

1，次級債是什么

次級債務（Subordinated Debt）是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。次級債務在大多數(shù)國家已成為銀行附屬資本的重要來源，對銀行提高流動性、降低融資成本、加強市場約束力等具有重要作用。

看下美國次貸危機怎么產(chǎn)生的就知道了。銀行把錢貸給信用級別次一點的人，因為這些人信用不好而銀行為了規(guī)避風險在這基礎(chǔ)上發(fā)行債券

次級債是什么

2，什么叫永續(xù)負債

永續(xù)債券被視為“債券中的股票”。顧名思義，木有到期日有木有，其實就是發(fā)行方有續(xù)期選擇權(quán)~~其他特點包括高票息、附加贖回條款并伴隨利率調(diào)整條款等。具體來說：（1）發(fā)行公司有贖回的選擇權(quán)，其實就是續(xù)期選擇權(quán)- -；（2）利率通常具有調(diào)整機制，也就是說如果在一定時間內(nèi)公司選擇不贖回永續(xù)債券，其利率就會相應的上升以補償投資者的潛在風險和損失；（3）發(fā)行公司不僅有贖回的選擇權(quán)，還有權(quán)決定是否付息，因此原則上永續(xù)債券的利息可以無限次遞延，但其相應的前提規(guī)定為公司在支付利息之前不可以分配股利。

什么叫永續(xù)負債

3，什么是永續(xù)債

就是一種債券存續(xù)期為無限久然后定期付利息也就意味著本金不會給你了英國還有這樣的債券

不是“永續(xù)盤點”，而是“永續(xù)盤存制”。永續(xù)盤存制，亦稱“賬面盤存制”。它是對于資產(chǎn)的增加和減少，根據(jù)各種有關(guān)憑證，在賬簿中逐日逐筆進行登記，并隨時結(jié)算出各種資產(chǎn)賬面結(jié)存數(shù)額的一種方法。采用這種盤存制度，要按資產(chǎn)項目設置明細賬，對各類資產(chǎn)收發(fā)、結(jié)存數(shù)量予以記錄。這種方法利用的公式是：期末結(jié)存數(shù)=期初結(jié)存數(shù)+本期增加數(shù)-本期減少數(shù) 優(yōu)點：通過為每一個資產(chǎn)項目設置明細賬，存有詳細記錄，可以及時反映和掌握各種資產(chǎn)收發(fā)、結(jié)存的數(shù)量和金額，有利于對資產(chǎn)的監(jiān)督和管理。缺點：工作量大，尤其對那些品種規(guī)格繁多的產(chǎn)品。由于自然和人為的原因，可能發(fā)生賬實不符的現(xiàn)象，所以在永續(xù)盤存制下，仍需對財產(chǎn)物資進行實地盤點，以便查明是否發(fā)生盤盈或盤虧。一般情況下，各企業(yè)都應采用永續(xù)盤存制。

什么是永續(xù)債

4，什么是次級債

次級債是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(包括高級債務和擔保債務)的一種特殊的債務形式。次級債的次級只是針對債務清償順序而言。如果公司進入破產(chǎn)清償程序，公司在償還其所有的一般債務（高級債務）之后，才能用剩余資金償還這類次級債務。目前國際上次級債多為大型商業(yè)銀行所發(fā)行。上世紀80年代以來，商業(yè)銀行間的激烈競爭導致銀行資本充足率下降，整個銀行業(yè)風險加劇。為防范銀行業(yè)風險，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于1988年7月頒布《巴塞爾協(xié)議》，協(xié)議的核心內(nèi)容是規(guī)定銀行的資本充足率必須至少達到8％。要達到這一目標，一是增加資本金，二是調(diào)整資產(chǎn)組合，選擇風險權(quán)數(shù)較小的資產(chǎn)或減少資產(chǎn)總規(guī)模。要想在短期內(nèi)提高銀行資本充足率，最有效的做法就是補充資本金。根據(jù)協(xié)議規(guī)定，銀行資本金由一級資本和二級資本構(gòu)成。一級資本即核心資本，由普通股和公開儲備構(gòu)成。二級資本也稱附屬資本，由非公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準備金、混合資本工具和次級長期債構(gòu)成。由于次級長期債兼有債務和股權(quán)的特征，可用來補充資本金。作為銀行資本有機組成部分，發(fā)行次級債還可降低資本金平均成本，提高股東回報率等等

5，什么是次級債

所謂次級債務是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。次級債務計入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔保，并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應在次級定期債務到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計入資產(chǎn)負債表中的“次級定期債務”項下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%計；剩余期限在3-4年的，以80%計；剩余期限在2-3年的，以60%計；剩余期限在1-2年的，以40%計；剩余期限在1年以內(nèi)的，以20%計。次級債務發(fā)行的程序是，商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級定期債務作為附屬資本。商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務，須向銀監(jiān)會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀行向目標債權(quán)人定向募集。